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Introduzione al ForEx

Il tuo partner di fiducia negli investimenti.

Introduzione al ForEx

Il ForEx (Foreign Exchange Market, FX, Mercato delle Valute Estere, Mercato dei Cambi) e’ un mercato globale decentralizzato, anche definito Over-the-Counter (OTC). Si definisce OTC in quanto il trading avviene direttamente tra due parti.

Chi partecipa al mercato del ForEx?

I partecipanti principali nel ForEx sono le grandi banche istituzionali. banche commerciali, compagnie di investimento e traders indipendenti.
Qui di seguito una classifica dei principali partecipanti al mercato ForEx sulla base dei volumi scambiati.

ClassificaNome% di mercato
1Citi12,9%
2JP Morgan8,8%
3UBS8,8%
4Deutsche Bank7,9%
5Bank of America Merrill Lynch6,4%
6Barclays5,7%
7Goldman Sachs4,7%
8HSBC4,6%
9XTX Markets3,9%
10Morgan Stanley3,2%

Quali sono le valute maggiormente scambiate nel ForEx?

Il dollaro americano e’ la valuta piu’ scambiata nel ForEx, seguita dall’Euro.
Il mercato ForEx principale e’ quello di Londra, che spesso rappresenta anche il riferimento principale per i valori delle valute.
Oltre a Londra, altri mercati ForEx principali sono quelli di New York, Tokyo, Hong Kong e Singapore.

ClassificaValutaCodice ISO 4217
(simbolo)
% di scambi giornalieri
1 United States dollarUSD (US$)87.6%
2 EuroEUR (€)31.4%
3 Japanese yenJPY (¥)21.6%
4 Pound sterlingGBP (£)12.8%
5 Australian dollarAUD (A$)6.9%
6 Canadian dollarCAD (C$)5.1%
7 Swiss francCHF (Fr)4.8%
8 RenminbiCNY (元)4.0%
9 Swedish kronaSEK (kr)2.2%
10 New Zealand dollarNZD (NZ$)2.1%
11 Mexican pesoMXN ($)1.9%
12 Singapore dollarSGD (S$)1.8%
13 Hong Kong dollarHKD (HK$)1.7%
14 Norwegian kroneNOK (kr)1.7%
15 South Korean wonKRW (₩)1.7%
16 Turkish liraTRY (₺)1.4%
17 Russian rubleRUB (₽)1.1%
18 Indian rupeeINR (₹)1.1%
19 Brazilian realBRL (R$)1.0%
20 South African randZAR (R)1.0%
21 Danish kroneDKK (kr)0.8%
22 Polish złotyPLN (zł)0.7%
23 New Taiwan dollarTWD (NT$)0.6%
24 Thai bahtTHB (฿)0.4%
25 Malaysian ringgitMYR (RM)0.4%
26 Hungarian forintHUF (Ft)0.3%
27 Saudi riyalSAR (﷼)0.3%
28 Czech korunaCZK (Kč)0.3%
29 Israeli shekelILS (₪)0.3%
30 Chilean pesoCLP (CLP$)0.2%
31 Indonesian rupiahIDR (Rp)0.2%
32 Colombian pesoCOP (COL$)0.2%
33 Philippine pesoPHP (₱)0.1%
34 Romanian leuRON (L)0.1%
35 Peruvian solPEN (S/)0.1%
Altro2.1%
Totale200.0%

Si notera’ che il totale fa 200%, dato che le valute nel ForEx sono scambiate in coppia.

Cosa muove il mercato nel ForEx?

Le fluttuazioni nel ForEx sono causate da flussi monetari e dalle aspettative riposte in tali flussi. Alcune cause di movimenti sono:

  • Prodotto Interno Lordo (PIL);
  • Inflazione;
  • Tassi di interesse;
  • Deficits o surplus nei budgets e negli scambi;
  • Grandi scambi/acquisizioni internazionali.

Come vengono scambiate le valute nel ForEx?

Le valute nel ForEx sono sempre scambiate in coppie. Ogni coppia costituisce un prodotto e viene identificato come XXXYYY oppure XXX/YYY, laddove XXX ed YYY sono i codici a tre lettere rappresentati le valute internazionali, come da ISO 4217.
La prima valuta (XXX) prende il nome di Base Currency e viene quotata relativamente al denominatore (YYY), che prende il nome di Counter Currency.
Ad esempio, la quotazione EURUSD (o EUR/USD) 1,13 e’ il prezzo dell’Euro espresso in dollari US, ovvero 1 EUR = 1,13 USD.
Il mercato quota tipicamente le valute con riferimento al dollaro US (es: USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF). Le eccezioni sono la sterlina inglese (GBP), il dollaro australiano (AUD), il dollaro neozelandese (NZD) e l’euro (EUR) che prevedono invece il dollaro USA come controvaluta (es: GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD, ed EUR/USD).

Come iniziare ad operare nel ForEx?

Per operare nel ForEx bisogna utilizzare un ForEx broker. Per investitori e speculatori indipendenti vi sono i Retail Brokers, che possono essere di due tipi: dealers oppure market makers.
I dealers operano come agente per conto del cliente e caricano una commissione o mark-up sul prezzo di mercato.
I market makers, invece, agiscono come attori principali nella transazione, prendendo direttamente posizione contro il cliente. Il prezzo quotato non e’ quello del mercato ma bensi’ quello che loro sono disponibili a quotare in quel momento. E’ importante capire bene questo concetto perche’ il market maker, prendendo direttamente posizione opposta al cliente, vince se il cliente perde e perde se il cliente vince. Questo conflitto di interesse e’ da tenere in conto.
Torneremo sull’argomento con piu’ dettaglio.

Quali sono i brokers migliori?

Vi sono moltissimi brokers ForEx sul mercato. Noi consigliamo i dealers, anziche’ i market makers. In particolare, Pepperstone UK si distingue per commissioni basse, licenza europea, servizio di assistenza sempre presente, conti segregati su Barclays ed ottimo feedback ricevuto dai clienti.

Che rendimenti si possono avere col ForEx?

I rendimenti nel ForEx possono essere molto variabili. Il ForEx, quindi, e’ ottimo per gli speculatori, che possono ambire a grandi profitti in breve tempo. Il ForEx e’ un mercato piu’ veloce dell’azionario e molto piu’ veloce di quello dei titoli di stato.
Ad ogni modo, bisogna tener presente che operare da soli e/o senza conoscenze specifiche comporta dei rischi. Si legga l’avvertenza sul rischio qui sotto per maggiori informazioni.

Avvertenza sul rischio

Gli investimenti con leva finanziaria comportano un rischio particolarmente elevato e l’investitore può perdere l’intero capitale investito.

I CFD sono strumenti complessi che comportano un alto rischio di rapida perdita di denaro a causa della leva finanziaria. Le restrizioni di leva sono, in genere, fino a 10:1 per le coppie valutarie principali e non principali. Una maggiore limitazione della leva finanziaria può essere applicata entro i limiti imposti dall’AESFEM (Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati) come 30:1 per le principali coppie di valute e 20:1 per le coppie di valute non principali. I broker utilizzati da TAURUS applicano una regola di chiusura del margine al 50% del margine minimo richiesto e una protezione del saldo negativo, il che significa che la passività aggregata per tutti i CFD è limitata ai fondi detenuti nel conto di trading.

Nella loro analisi di ricerca sul trading di CFD, le autorità nazionali competenti nell’UE hanno rilevato che il 74-89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando negozia i CFD. Vi preghiamo di considerare tali fattori prima di registrarvi per servizi di gestione patrimoniale. I risultati del passato non possono essere estrapolati al futuro, vale a dire, generalmente non è possibile prevedere l’efficacia futura semplicemente sulla base delle performance passate.

Esistono soluzioni gestite nel ForEx?

Si, esistono. Qui di seguito vi e’ una possibile strategia ForEx.

DESCRIZIONE DELLA STRATEGIA

Il sistema di trading presentato in questo documento è il risultato di un lungo periodo di ricerca e studio del mercato Forex, finalizzato al raggiungimento di un rendimento sostenibile degli investimenti nel breve, medio e lungo termine. Taurus rappresenta la sfida del progettare un sistema di trading considerato molto attraente per gli investitori, alla ricerca di rendimenti immediati e disposti a sostenerne il rischio.

Caratteristiche principali di Taurus:

  • Approccio long/short ai CFD sul Forex quasi totalmente sistematico e automatizzato;
  • Modello basato sull’analisi volumetrica dei futures;
  • Adaptive trading: modulazione dell’esposizione in base alla variazione della volatilità e alle diverse correlazioni di mercato.

Questo sistema opera sia seguendo l’andamento che in controtendenza. Inoltre, il sistema opera sui principali incroci valutari sia su scadenze a breve termine (pochi minuti) che a medio-lungo termine, consentendo, in alcuni casi, rendimenti rapidi e liberando liquidità per nuove operazioni di trading.

Uno dei principali vantaggi di questa strategia è la possibilità di massimizzare le tendenze altamente direzionali e di cogliere le inversioni di tendenza. E soprattutto, nei casi di stasi a medio termine del mercato, questa strategia permette di operare e massimizzare le opportunità di profitto.

Sulla base di formule matematiche basate su statistiche e l’analisi di centinaia di dati, vi è un costante monitoraggio della strategia che ne garantisce l’efficienza.

Le migliori caratteristiche di questa strategia sono:

  • Costante aspettativa di rendimento sulla base dei risultati storici simulati-eseguiti*;
  • Stabilità nel corso dei mesi;
  • Diversificazione tra più attività.

Il rapporto tra profitti e drawdown, e la gestione del rischio, rendono questa strategia capace di investimenti a medio e lungo termine.

*Come mostrato nelle prossime sezioni della presente pagina.

Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che investire in un prodotto con leva finanziaria può determinare un profitto o una perdita amplificata. I risultati passati non sono un indicatore preciso dei risultati futuri. Gli investitori devono richiedere una consulenza finanziaria indipendente prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

RENDIMENTO LORDO SUGLI INVESTIMENTI*

*La strategia ha iniziato a operare nel febbraio 2019 nell’ambito di FABAR.

I risultati simulati – eseguiti riflettono le compravendite effettive eseguite sul Signal Account dell’analista. Il rendimento lordo è basato sull’investimento iniziale nel corso del periodo.

Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie.

Vogliate notare che le cifre si riferiscono al passato e che i risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

L’indicazione si basa sulla performance lorda. Le Commissioni di gestione e le Commissioni di performance saranno dedotte dal conto su base mensile, mentre le eventuali maggiorazioni imponibili dal broker sono dedotte sulla base di ciascuna operazione.

Tutte queste commissioni si traducono in un minore rendimento netto per l’investitore. Questo risultato simulato si basa sulla performance di due analisti. Le esecuzioni simulate seguono completamente le operazioni reali eseguite dagli analisti.

Fonte: Il gestore di portafoglio può fare affidamento sulla ricerca fornita dagli analisti Taurus (indicazioni di acquisto e di vendita per strumenti specifici) attraverso il meccanismo decisionale di investimento. Il risultato simulato è stato generato sulla base di indicazioni fornite da terzi.

Mercato obiettivo: Questo prodotto è adatto sia per i clienti al dettaglio che per i clienti professionali, anche se potrebbe non essere adatto a tutti i clienti al dettaglio. Il produttore del prodotto dei CFD sottostanti è il broker regolamentato che detiene e controlla il denaro del cliente ed esegue gli ordini. Né FABAR né Taurus sono i produttori dei CFD.

Si prega di accertarsi di essere adeguatamente informati prima di prendere una decisione di investimento; considerare sempre l’oggetto e il rischio dell’investimento pianificato, così come le commissioni relative al servizio di investimento.

Costi e spese

COME INIZIARE

Qui di seguito vi e’ il link con ulteriori informazioni e per essere contattato dal personale di Fabar Wealth Management Ltd:
http://portal.fabar.eu/open-account/review-trading-strategy?l=51d76795-50eb-4f8f-85ec-52fcfcbe78aa

AVVERTENZA DI RISCHIO

Le informazioni contenute nella presente comunicazione di marketing non sono esaustive.

Questa pubblicità non costituisce né un’offerta né una consulenza fiscale o di investimento, e ha il solo scopo di attirare l’attenzione sul prodotto in questione.

Per quanto riguarda i termini e le condizioni dei servizi di investimento offerti da FABAR Wealth Management, si applica il contratto di procura limitata. Delle informazioni dettagliate sulle commissioni applicabili ai servizi di investimento sono riportate anche nel contratto di procura limitata. Il servizio di gestione del portafoglio di FABAR Wealth Management non fornisce alcuna garanzia di capitale o di rendimento. FABAR Wealth Management fornisce i propri servizi in inglese.

FABAR Wealth Management Ltd., in conformità con i propri servizi di gestione patrimoniale, ha il diritto di attuare investimenti con leva finanziaria, vale a dire che può effettuare transazioni per un valore del patrimonio totale significativamente superiore al valore del patrimonio gestito.

Gli investimenti con leva finanziaria comportano un rischio particolarmente elevato e l’investitore potrebbe perdere rapidamente l’intero patrimonio investito.

Il servizio di gestione patrimoniale offerto da FABAR Wealth Management Ltd comprende i Contratti per differenza (CFD). I CFD sono strumenti complessi e presentano un elevato rischio di perdita rapida del denaro a causa della leva finanziaria. Tra il 74 e l’89% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro nel trading di CFD. Si deve riflettere se si capisce bene come funzionano i CFD e se ci si può permettere di assumersi l’alto rischio di perdere i propri soldi. I risultati del passato non possono essere proiettati nel futuro; vale a dire, in generale, che non è possibile prevedere l’efficacia futura solo sulla base dei risultati passati.

Le restrizioni di leva finanziaria applicate da FABAR Wealth Management Ltd è tipicamente fino a 10:1 sia per le coppie di valute principali che per quelle non principali. Una maggiore limitazione della leva finanziaria può essere applicata entro i limiti imposti dall’ESMA, ad esempio 30:1 per le coppie di valute principali e 20:1 per le coppie di valute non principali. I broker utilizzati da FABAR Wealth Management Ltd. applicano una regola di chiusura del margine al 50% del margine minimo richiesto e una Protezione del Bilancio Negativo, il che significa che la responsabilità complessiva per tutti i CFD è limitata ai fondi detenuti nel conto trading. Il valore del portafoglio dei clienti può fluttuare notevolmente.

Questo prodotto non è adatto a tutti i clienti al dettaglio a causa della sua complessità. Gli investitori devono quindi richiedere una consulenza finanziaria indipendente prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.

Fabar Wealth Management Ltd

FABAR Wealth Management Limited è autorizzata dall’Autorità maltese per i servizi finanziari a fornire servizi di gestione discrezionale del portafoglio a clienti al dettaglio e professionali ai termini della sua Licenza per servizi di investimento di Categoria 2 (IS/77007) rilasciata ai sensi dell’Investment Services Act (Cap. 370 delle leggi di Malta)

Taurus Investment Solutions

Taurus Investment Solutions non gestisce capitali né fornisce consulenze di investimenti. La presente pagina ha il solo scopo di attirare l’attenzione sul prodotto in questione.

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